General Catalyst, Khosla Ventrues, Kleiner Perkins onder bedrijven die leningen willen aanbieden aan portefeuillebedrijven
Twee van de techneuten grootste ondernemers, AI openen Directeur Sam Altman en legendarische durfkapitalist Vinod Khosla, bieden persoonlijk kapitaal aan startups die op de rand van de ineenstorting van de SVB staan, omdat hun geld opgesloten blijft bij Silicon Valley Bank. De bank, die vrijdag werd gesloten en overgenomen door toezichthouders, is betrokken bij bijna de helft van alle door durfkapitaal gesteunde startups in de VS.
Afgezien van het feit dat het de taak van een investeerder is om te investeren, valt er iets te zeggen over het gebruik van persoonlijk kapitaal om bedrijven te helpen. De situatie, die zich snel ontvouwt, wordt ook bemoeilijkt door het feit dat het weekend is, zodat mensen niet gemakkelijk geld kunnen verplaatsen of geen liquide middelen hebben.
Altman, de voormalige CEO van Y Combinator, bevestigde aan TechCrunch dat hij een “behoorlijk bedrag” aan persoonlijk kapitaal gebruikt. Hij gelooft dat er volgende week geld zal worden vrijgemaakt en dat de leningen meer bedoeld zijn om startups te helpen die “nu de loonlijst moeten maken”.
Khosla zei op Twitter dat hij persoonlijke leningen tegen financieringskosten aanbiedt aan bedrijven in de portefeuille van Khosla Ventures. Altman en Khosla gingen beiden naar Twitter om er bij andere durfkapitalisten op aan te dringen om noodgeld aan werknemers aan te bieden. “Vandaag is een goede dag om noodgeld aan te bieden aan uw startups die het nodig hebben voor de loonadministratie of wat dan ook. geen documenten, geen voorwaarden, stuur gewoon geld, ’tweette Altman, terwijl Khosla zei dat grote VC-bedrijven zouden moeten opvoeren,’ vooral degenen die miljoenen aan vergoedingen mee naar huis nemen.
Shernaz Daver, CMO van Khosla Ventures, zei via e-mail dat het standpunt van het bedrijf is dat het gebruik van “LP-kapitaal” in deze situatie “ongepast” is en dat de focus voor durfkapitaalbedrijven niet moet liggen op het verdienen van geld. Daver weigerde details te delen over hoeveel kapitaal Khosla heeft gegeven vanwege het feit dat de situatie zich ontwikkelt.
Het is een moeilijkere optie voor degenen die niet de mogelijkheid hebben om persoonlijk kapitaal in startups te investeren. Als een durfkapitalist geld gebruikt dat hij bijvoorbeeld van LP’s heeft opgehaald, zullen de voorwaarden sterker moeten zijn vanwege de verwachte opwaartse kracht van dat kapitaal. (Een durfkapitalist reageerde op Altman’s oproep tot actie en zei dat ze de helft van hun laatste cheque aanbieden, op een SAFE, met laatste ronde voorwaarden, met geld van investeerders).
Algemene katalysator‘S Hemant Taneja helpt ook portefeuillebedrijven om loonlijsten te maken met wat hij op Twitter omschrijft als “leningen met een zeer lage rente”. Het is onduidelijk of GC het persoonlijk kapitaal van partners of geld uit het fonds gebruikt. Andere fondsen die werken aan het aanbieden van leningen, volgens de tweet van Taneja, zijn Khosla Ventures, Greylock, Mayfield, Kleiner Perkins, Upfront, Ribbit Capital, Redpoint, Lightspeed en Altimeter Capital.
Een belegger, wiens primaire fonds- en beheerrekening bij de SVB stond, wacht op maandag om te weten hoeveel geld ze in de eerste plaats kunnen bieden. De investeerder, die op de achtergrond met TechCrunch sprak, zei dat ze per geval over controles beslissen en dat de juiste voorwaarden voor deze deals nog steeds door advocaten worden bedacht. Ze moeten ervoor zorgen dat het legaal is – gezien het feit dat voor het lenen van geld een leningsvergunning nodig kan zijn.
Op dit moment, zeiden ze, is de beste praktijk een promesse of converteerbare obligatie met een terugbetalingsfunctie.
Winnie CEO en mede-oprichter Sara muizenkop zei dat haar geldschieters “op dit moment een ongelooflijke reddingslijn” bieden
“Ik heb het geluk gehad geweldige geldschieters te hebben die de kracht van mijn bedrijf kennen en bereid waren om te helpen met dit timingprobleem”, vertelde ze aan TechCrunch. “Iedereen is hier momenteel mee bezig, maar mijn investeerders willen hier helemaal geen geld mee verdienen. Ze zijn gewoon op zoek naar een wettelijk aanvaardbare weg vooruit.”
Erica Wenger, een voormalig hoofd van het platform bij Worklife die momenteel haar eigen onderneming opbouwt, zei dat huisartsen op hun beperkte partners, met name family offices, moeten leunen om grote cheques af te ronden voor voertuigen voor speciale doeleinden in een later stadium. Dat gezegd hebbende, zegt ze dat de juridische complicaties rond veel van de manier waarop deze leningen en investeringen zijn gestructureerd haar aan het denken zetten.
“Als ik jou was, zou ik elke optie onderzoeken om ervoor te zorgen dat mijn portco’s gedekt zijn”, zei ze, erop wijzend dat beheerders van opkomende fondsen geen kapitaal hebben om dit zelf te doen. “Huisartsen hebben relaties met diepe zakken. Het is in ieders belang dat deze bedrijven slagen!”
Andere leiders in de technische wereld zoeken ook naar manieren om contant geld te ontgrendelen voor oprichters in gevaar. Brex-CEO Henrique Dubugras is momenteel bezig om in een weekend meer dan een miljard dollar op te halen om een noodoverbruggingskrediet waarvan hij gelooft dat startende klanten die getroffen zijn door de ineenstorting van Silicon Valley Bank, volgende week in staat zullen zijn om hun salaris te verdienen. Dubugras weigerde commentaar te geven op hoeveel kapitaal er tot nu toe is toegezegd voor de kredietlijn, maar zei dat hij back-to-back-gesprekken voert om fondsen vast te krijgen.
Als je een sappige tip of aanwijzing hebt over gebeurtenissen in de nasleep van de ineenstorting van de SVB, kun je Natasha Mascarenhas bereiken op Twitter @nmasc_ of op Signal op +1 925 271 0912. Anonimiteitsverzoeken worden gerespecteerd.
